Если Вы заинтересовались понятием Forex, то уже знаете, что это часть финансового рынка связанная со спекуляциями на росте и падении курсов валют крупнейших стран мира. Любой из спекулятивных рынков в большей или меньшей степени связан с риском потери средств, вложенных для того, чтобы получить прибыль. Рынок Forex в этом смысле является одним из наиболее рискованных, поэтому перед принятием решения о вступлении в игру будьте готовы к тому, что какая-то часть средств, которую Вы выделили для получении прибыли может быть потеряна.

Программы технического анализа позволяют трейдеру изучать графики различных временных масштабов. Но в любом случае рассматриваются как минимум два временных ряда: более крупный масштаб трейдер использует для определения общей тенденции, а мелкий - для открытия и закрытия позиций. А есть ли возможность отображать на одном графике информацию нескольких временных интервалов?

Рис. 1. Для QQQ-траста оптимальными оказались периоды 3 и 7.

Теперь необходимо определиться, по какому критерию подбирать периоды. Начнем с внутреннего коридора. Очевидно, что его границы указывают на минимальную и максимальную цены за три дня, а для целей управления рисками - на абсолютное и относительное значения изменения торгового капитала за эти три дня. Если трейдер считает, что риск, возникающий в трехдневном интервале, для него слишком велик, и следует использовать период не более двух дней, то для отслеживания тенденции лучше воспользоваться другим подходом [3].

Значение 3 - это минимальное эффективное значение для предлагаемого алгоритма. Внешний коридор зависит от цикличности инструмента. Параметр для него следует подбирать таким образом, чтобы линия напоминала ступеньки с небольшими неровностями. Например, для нисходящего тренда верхняя линия внешнего коридора не должна иметь ступенек, которые бы по высоте превышали предыдущие. Для QQQ-траста* оптимальными оказались значения 3 и 7. Неплохо подходят 4 и 7.

Практическое применение

Еще раз обратим внимание на взаимное положение коридоров на рисунке. Рассмотрим нисходящий участок. Легко заметить, что иногда мы видим все четыре линии коридоров, а иногда границы внутреннего коридора сливаются с границами внешнего. В момент, когда верхняя граница внутреннего коридора на нисходящем участке сливается с верхней границей внешнего, наступает лучшее время для открытия короткой позиции. Цены упираются в прочную береговую кромку и, вероятнее всего, начнут движение к другому берегу.

Следует отметить, что разворот цен в момент отката обычно происходит без сложных фигур - цены просто разворачиваются и идут по тренду. Поэтому медлить не стоит: как только границы слились, следует провести короткую продажу. Если цены прошли еще выше, можно увеличить существующую позицию. Обычно опытный трейдер всегда размещает несколько ордеров на различных отметках, так что это не будет пирамидой в сторону убытков.

После того как цены оттолкнулись от верхней границы внешнего коридора, некоторое время мы вновь наблюдаем все четыре линии: цены движутся внутри внешних границ. Однако наступает момент, когда нижняя граница внутреннего коридора наталкивается на нижнюю границу внешнего. Вновь линии сливаются, но здесь иной характер движения цен - цены идут по тренду, река пытается размыть берег. Основное внимание следует обратить на следующий момент: пока границы слиты, сохраняется устойчивый тренд. Для QQQ-траста на рисунке это означает, что в течение любых трех дней цены достигают нового минимума - перед нами сильный нисходящий тренд.

Тренды не бывают вечными, и на графике отчетливо видно, как нижняя внутренняя граница отслоилась от внешней. Это сигнал для фиксации прибыли. Как правило, двигаясь по тренду, цены несколько раз пытаются преодолеть препятствие, поэтому спешить не стоит, можно дожидаться хорошей цены. Неудачная попытка продвинуться дальше - и цены вновь меняют свое направление, наблюдается откат. Опять мы видим четыре границы, и можно готовиться к открытию новой короткой позиции.

Предложенный торговый алгоритм следует рассматривать как пример. Изначально система двух коридоров - это способ ориентации на графике цен, как, впрочем, и весь технический анализ. Сравним его с классическим способом слежения за трендом - пересечением двух скользящих средних (МА).

Прежде всего, предложенный способ так же прост и нагляден. Действительно, чтобы определить направление тренда, достаточно оценить, вдоль какой границы следует внутренний коридор. Если вдоль верхней границы тренд восходит, то вдоль нижней... понятно. Если границы слились - тренд устойчив и силен. Все так же просто.

Но есть и неоспоримые преимущества. Во-первых, информация различных временных масштабов представляется на одном графике. Нет необходимости проводить построения и переносить данные. Уровни строятся автоматически, быстро и без ошибок. Сами границы коридоров можно использовать как уровни стоп-ордеров. Пусть простейшее, но это уже управление рисками. Индикатор, строящий линии по описанному алгоритму, присутствует в большинстве пакетов анализа. Обычно в его названии есть слово Channel. Но почему-то в этом индикаторе либо жестко <зашиты> 20 периодов (и не совсем понятно, с чем соотносится эта цифра), либо программа не позволяет строить несколько таких индикаторов с разными периодами на одном графике. К сожалению, подобные случаи встречаются, поэтому и был предложен способ построения индикатора в MetaStock 7.0.

Формулы для MetaStock Ниже предлагаются формулы для автоматического построения уровней поддержки и сопротивления на графиках с использованием языка MetaStock 7.0. Для построения предлагаемых индикаторов в программе технического анализа MetaStock необходимо выбрать режим создания нового индикатора и скопировать формулы в окно Formula. Название можно придумать любое.

p1:= Input(,1,100,1);

HHV(H, p1);

LLV(L, p1);

Cноски: * QQQ - тикер одного из трастов. Фактически это портфель акций индекса NASDAQ 100 Trust Series I, котируемый на бирже.

Владимир Келасев