Статьи о Форекс
Играть или зарабатывать?
Сегодня многие компании предлагают частным лицам cвои
услуги в качестве брокеров на валютном и фондовом рынках. Первый вопрос,
который встает перед инвестором - куда пойти на валютный рынок или на
фондовый, а также, не менее трепетный вопрос выбора брокера. На эти и
другие вопросы отвечает вице-президент финансовой компании "Форекс
клуб" (www.fxclub.org) и проректор Академии биржевой торговли Вячеслав
Александрович Таран.
В чем же корни популярности одних биржевых инструментов
перед другими? Cогласитесь, торговля на бирже в первую очередь ассоциируется
с ценными бумагами?
До сих пор существует ряд мифов и убеждений, которые
не позволяют многим людям сделать шаг в сторону работы на рынке "
Форекс". Очевидно, что это последствия былой закрытости валютных
операций со времен, когда занимались этим только банки.
Торговля на валютном рынке FOREX для обычного человека
выглядит неким таинством, доступным только лишь для профессионалов с огромными
деньгами, опытом и специальным образованием. Однако, для большинства людей
в мире покупка-продажа, например, акций корпораций, уже давно не представляет
никакой проблемы. Немножко GM, IBM, Coca Cola или Microsoft может позволить
себе приобрести и студент и домохозяйка.
Но ведь если взглянуть на рынок валют под другим углом - банкноты, это
те же акции государств. А государствo - это те же корпорации, большие
и малые, сильные или слабые. Внутреннее устройство государств очень похоже
на административную структуру больших частных компаний. Даже название
должностей и выполняемые функции часто полностью совпадают. Президент
государства и президент компании, Министерство Финансов и финансовый департамент,
Министерство Торговли и коммерческий департамент, Полиция и внутренняя
служба безопасности и т.д.
Если в экономике страны все хорошо и управляет ею умелый
руководитель - ее валюта точно так же как и акции частных корпораций растет.
Если же хозяйство ведется неумело как в стране, так и в компании это приводит
к потере стоимости валюты или акций.
Существует широко распространенное мнение о
том, что рынок "Форекс" очень рискованный по сравнению с фондовым?
Есть много сходного между акциями крупных корпораций
и валютами стран. Однако есть и определенные отличия.
Ежедневный объем торговли на рынке форекс составляет около 1 триллиона
долларов США, что в 6-8 раз превосходит объем торговли на рынке акций
по всему миру. Из этого следует очевидный вывод - на рынке валют простой
инвестор более застрахован от действий крупных игроков, обладающих инсайдерской
информацией т.к. на таком объемном рынке с огромным количеством участников,
одному даже очень большому спекулянту трудно сыграть в "свою игру".
Еще не было ни одного случая в истории валютного рынка, когда бы денежные
знаки развитых стран обесценивались до абсолютного нуля.
Банкротство же крупнейших корпораций в новейшей истории
дело обыденное, стоит вспомнить самые яркие примеры современности
- компанию WORLDCOM и ENRON. Тогда простые держатели
акций не получили ни копейки за свои обесценившиеся в один день бумажки.
После событий 11 сентября в Нью-Йорке подавляющее большинство акций так
и не оправилось от потерь, которые сейчас у большинства инвесторов составляют
10-35% от вложенного капитала. С валютами же такая ситуация не возможна
- все валюты не могут разом подешеветь или подорожать т.к. котируются
они относительно друг друга. Очевидно, что если дешевеет USD, дорожает
EUR и наоборот. Т.е. всегда есть возможность выбора денежных знаков, которые
в настоящий момент растут.
Очень интересно проследить, что происходило с акциями
компаний Майкрософт, Дженера Моторз, Кока-Кола и АйБиЭм (несомненными
"голубыми фишками" американского фондового рынка), и с аналогичными
"голубыми фишками" валютного рынка - курсами доллар/франк, доллар/йена
и фунт/доллар и евро/доллар.
Возьмем 1998 год - год, предшествующий введению евро,
в этом смысле, год достаточно нервный для валютных рынков. В этом году
акции компании Кока-Кола сначала подорожали на 33%, потом упали на 66%,
потом снова подорожали на 25%.
Акции Дженерал Моторз подорожали на 27%, потом упали на 62%, потом снова
подорожали на 55%. Акции АйБиЭм устойчиво росли весь год и выросли на
81 %. Акции Майкрософт сначала подорожали на 84%, потом упали на 37%,
потом подорожали на 76%.
В то же время швейцарский франк ослабел на 5%, потом
окреп на 18%, потом снова ослабел на 6%. Японская иена ослабла на 13%,потом
окрепла на 30%. Фунт был весь год стабилен, размах между максимумом и
минимумом года составил всего 7%,а к концу года цена отличалась от цены
начала года вс его на 0,6% (!).
Валюты демонстрируют гораздо большую стабильность.
Даже прославленные в истории рынка Форекс падение фунта и укрепление иены
на фоне акций выглядят довольно бледно - 39% ослабление фунта за пять
месяцев в 1992-93 гг (на легендарной спекуляции Джорджа Сороса) и 50%
укрепление иены за пять лет (1990-95 гг).
Год 1998 был еще годом относительно стабильного движения
фондового рынка США. Начавшиеся в последующем панические падения и взлеты
надежд сделали ситуацию еще менее предсказуемой. При этом нужно иметь
ввиду, что "кредитное плечо" на рынке акций не бывает более
1 к 4, на валютном же рынке "плечо" может варьироваться по желанию
инвестора от соотношения 1 к 1 до 1 к 100. Склонные к риску трейдеры могут
превратить проценты изменения цены валют в сотни процентов изменения депозита,
так что рынок Форекс как и рынок акций может удовлетворить и отчаянных
спекулянтов и осторожных инвесторов.
Да, на рынке Forex пересекаются интересы огромного количества
участников. Это приводит к непредсказуемости изменения валютных курсов
в краткосрочном периоде. Но здесь нужно вспомнить, что риск инвестиций
в конкретный финансовый актив определяется не трудностью прогнозирования
изменения его стоимости, а таким понятием, как волатильность. Может показаться
невероятным, но по этому показателю рынок Forex уступает лишь рынку государственных
облигаций развитых стран. Для сравнения, волатильность акций российских
компаний составляет от 30% до более 50%, тогда как основных мировых валют
- лишь около 11 %. Курсы ведущих валют довольно редко изменяются за один
день более чем на 1%.
Ну а что же с выбором брокера? Итак, кого выбрать?
Российскую компанию или зарубежную?
Конечно, с первого взгляда иностранная компания предпочтительней.
И вот почему? Главный аргумент многих трейдеров - деньги будут целее,
да и от нашей налоговой подальше. Логика в этих словах есть. Основное,
в чем надо разобраться - это то, как отличить истинную, солидную иностранную
организацию от оффшорной помойки, созданной нашими же согражданами.
Вовсе не секрет, что сейчас любому человеку можно приобрести американскую,
английскую, киприотскую или другую аналогичную компанию не более чем за
2.000-5.000$, причем эта сумма включает в себя и открытие счета в нормальном
западном банке. Затем арендуется компьютерная программа для торговли,
скромный (или не очень скромный) офис, нанимается несколько человек персонала,
и бизнес готов к работе. Понятно, что к финансовому бизнесу эти организации
не будут иметь никакого отношения.
А как же отличить подделку от оригинала?
Зарубежные организации можно разделить на две большие
группы - банки и финансовые компании. Банки имеют банковскую лицензию
государственного образца, а информация, подтверждающая ее наличие, находится
на многих публичных сайтах в сети Интернет, в частности на сайте Центрального
Банка конкретной страны. Поэтому, если вы выбираете брокера из банков,
проверьте наличие лицензии.
Истинные Финансовые компании находятся под надзором особых органов. Например,
американские компании контролируются NFA (www.nfa.futures.org), английские
подконтрольны FSA (www.fsa.gov.uk), малайзийские - LOFSA(www.lofsa.gov.my).
Если деятельность компании соответствует требованиям контролирующей организации,
ей присваивается соответствующий номер (ID). Есть ли у вашего потенциального
партнера ID, можно и нужно проверить на официальных сайтах этих органов.
Считайте наличие регистрационного номера NFA или FSA критерием солидности
организации. Кстати, следует учитывать, что регулирование рынка FOREX
в Великобритании гораздо строже, чем в США. В этом отношении английские
компании выглядят предпочтительнее других - клиент в них защищен на порядок
серьезнее, чем где бы то ни было. Отсутствие же подобной регистрации в
NFA или FSA означает, что вы столкнулись с организацией, которая только
маскируется под зарубежную.
Заканчивая тему с псевдоиностранцами, хотелось бы подчеркнуть
главное. Нет никаких проблем в том, что финансовый бизнес в России вынужден
прибегать ко всяческим оффшорным схемам. Во всем мире их легальное предназначение
- минимизация налогов, все крупнейшие мировые брэнды имеют дочерние структуры
где-нибудь на Вирджинских островах, Панаме, Уругвае и так далее. В качестве
живых примеров приведем всемирно известный английский банк Barclays (www.barclays.co.uk)
и его подразделение для особо богатых клиентов, зарегистрированное в зоне
льготного налогообложения на острове Мэн (www.barclaysprivatebanking.co.uk).
Или вот другой не менее крупный американский банк CITIBANK (www.citibank.com)
имеет свою "дочку" CITIBANK IPB(www.citibank.com/ipb/europe/global/centres/1.htm)
на о строве Джерси. Этот список можно продолжать до бесконечности, двигаясь
в телефонном справочнике по алфавиту отодного крупного имени к другому.
Во всем этом нет абсолютно ничего плохого и предосудительного. Если компания
открыто заявляет, что такая-то зарубежная фирма является ее дочерним подразделением
под полным российским контролем, то честь ей и хвала за прямоту и открытость!
В такой ситуации Клиент обладает всей полнотой информации для оценки своих
рисков, преимуществ и неудобств, возникающих в процессе сотрудничества
с таким партнером. Здесь уже на первое место выступает понятная и осязаемая
репутация материнской российской компании, и любой человек может легко
определиться в том, хочет иможет ли он доверять свои деньги этой организации.
А что по поводу Российских компаний?
Законными полномочиями на проведение операций по покупке-продаже
иностранной валюты в нашей стране обладают только те Банки, которые имеют
валютную лицензию Центрального Банка РФ. Второй вариант, это букмекерская
лицензия от ГОСКОМСПОРТА. Тогда, эта компания предоставляет услуги, которые
именуются на Западе, как "Financial Spread Bettingservice".
Очень многие известные компании, такие как СМС (http://www.deal4free.com/spreadbet/benefits_details02.jsp)
и IF Markets (http://www.finspreads.com/spread.asp) используют данную
схему. В любом случае она регулируется на уровне государства, а значит
и имеет юридическую силу.
Насколько опасно "играть" на Форексе?
Какова вероятность потерять вложения?
Форекс - это всего лишь обычный бизнес, такой же, как,
например, содержание ресторана, парикмахерской или фитнесс-центра. Существует
интересная статистика Всемирного банка, касаемая успешности предприятий
среднего и малого бизнеса. Согласно этой статистике далеко не все люди
могут быть успешными. В долговременной перспективе процент успешных людей
становится близким к проценту успешности в обычном бизнесе.
Новиков М.С. FOREX MAGAZINE
|
